Θέμα 2: Θεμελιώδεις χρηματοοικονομικές έννοιες

2. Ισολογισμοί

Ο πρωταρχικός σκοπός ενός ισολογισμού είναι να αποδώσει τη “λογιστική αξία” μιας εταιρείας. Παρέχει μια απλή επισκόπηση της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας, περιγράφοντας λεπτομερώς τα στοιχεία του ενεργητικού, του παθητικού και των κεφαλαίων της, επιτρέποντας στους αναλυτές να αξιολογήσουν γρήγορα την τρέχουσα και την αναμενόμενη απόδοσή της.

Συνήθως, οι ισολογισμοί ακολουθούν την ακόλουθη θεμελιώδη εξίσωση:

Ενεργητικό = Υποχρεώσεις + Κεφάλαια

Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν οτιδήποτε ανήκει στην εταιρεία με προσδιορίσιμη αξία, συμπεριλαμβανομένων τόσο των υλικών περιουσιακών στοιχείων όπως τα οχήματα και τα ακίνητα, όσο και των άυλων περιουσιακών στοιχείων όπως οι πατέντες και τα εμπορικά σήματα.

Το παθητικό δηλώνει τις οικονομικές υποχρεώσεις που οφείλει η εταιρεία στους πιστωτές, περιλαμβάνοντας εκκρεμείς δαπάνες μισθοδοσίας, αποπληρωμές χρεών, ενοίκια και πληρωμές υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, οφειλές σε προμηθευτές, φόρους, πληρωτέες ομολογίες και άλλες υποχρεώσεις.

Τα ίδια κεφάλαια, όρος συνήθως συνώνυμος με την καθαρή θέση μιας εταιρείας, υποδηλώνουν το εναπομένον μερίδιο στα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεων. Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει τα χρήματα που απομένουν εάν ρευστοποιηθούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και εξοφληθούν όλες οι υποχρεώσεις, και ανήκει στους μετόχους, είτε αυτοί είναι ιδιώτες είτε δημόσιοι επενδυτές.

3. Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης

Η Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης είναι ένα οικονομικό έγγραφο που περιγράφει τις μεταβολές των ιδίων κεφαλαίων που ανήκουν στους μετόχους, ανεξάρτητα από το αν είναι δημόσιοι ή ιδιωτικοί επενδυτές.

Η κατάσταση αυτή κοινοποιεί συνήθως μεταβολές στην ποσότητα και την αξία των κοινών και των προνομιούχων μετοχών, μαζί με πληροφορίες σχετικά με την απόκτηση μετοχών που κατείχαν στο παρελθόν οι μέτοχοι, οι οποίες αναφέρονται ως ίδιες μετοχές, και άλλα σχετικά στοιχεία..

4. Καταστάσεις αποτελεσμάτων
   Μια εταιρεία συντάσσει μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για να μεταφέρει τα κέρδη της σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, τα οποία συνήθως παρουσιάζονται σε τριμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις.

Εκτός από την περιγραφή των εσόδων, οι καταστάσεις αποτελεσμάτων παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση διαφόρων μετρήσεων που είναι ζωτικής σημασίας για τους αναλυτές και τους επενδυτές. Αυτές οι μετρήσεις περιλαμβάνουν:

1.Λειτουργικά έξοδα, που περιγράφουν όλα τα έξοδα στα οποία υποβλήθηκε η εταιρεία κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς.

2.Αποσβέσεις, που προσδιορίζουν ποσοτικά τη μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, όπως ο εξοπλισμός ή τα οχήματα, με την πάροδο του χρόνου.

3.Καθαρό εισόδημα, το οποίο εξάγεται από την αφαίρεση των εξόδων της εταιρείας από τα ακαθάριστα έσοδά της για την επαλήθευση του συνολικού κέρδους ή της ζημίας

4..Κέρδη ανά μετοχή (EPS), υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με τον συνολικό αριθμό των μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία.

5. Κατάσταση ταμειακών ροών

Η κατάσταση ταμειακών ροών χρησιμεύει ως ένα ολοκληρωμένο έγγραφο που περιγράφει τις ταμειακές εισπράξεις και δαπάνες μιας εταιρείας. Αυτές οι συναλλαγές κατηγοριοποιούνται ως ταμειακές εισροές και εκροές.

Τα λειτουργικά έσοδα μιας εταιρείας εξαρτώνται από την ικανότητά της να καλύπτει τα λειτουργικά της έξοδα. Οι ταμειακές ροές παρέχουν εικόνα της βιωσιμότητας των λειτουργιών μιας εταιρείας βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Οι επενδυτές, οι πιστωτές και οι ρυθμιστικές αρχές χρησιμοποιούν αυτές τις πληροφορίες για να αξιολογήσουν την οικονομική υγεία μιας εταιρείας.

Συνήθως, οι καταστάσεις ταμειακών ροών χωρίζονται σε τρία τμήματα:

1.Λειτουργικές δραστηριότητες, οι οποίες οριοθετούν τις ταμειακές ροές που παράγονται μέσω της παροχής αγαθών ή υπηρεσιών από την εταιρεία και περιλαμβάνουν τόσο τα έσοδα όσο και τα έξοδα.

2.Επενδυτικές δραστηριότητες, οι οποίες περιγράφουν τις ταμειακές ροές που προκύπτουν από την απόκτηση ή την εκποίηση περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, οχήματα και εξοπλισμός (χρησιμοποιώντας διαθέσιμα μετρητά και όχι δανειακά κεφάλαια).

3.Χρηματοδοτικές δραστηριότητες, οι οποίες περιγράφουν τις ταμειακές ροές που προέρχονται τόσο από τη χρηματοδότηση χρέους όσο και από τη χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια.