Tema 2: Conceptos fundamentales financieros
- Contabilidad y presupuesto
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Balances financieros
El objetivo principal de un balance es transmitir el “valor contable” de una empresa. Proporciona una visión directa de la situación financiera de una empresa al detallar sus activos, pasivos y fondos propios, lo que permite a los analistas evaluar rápidamente su rendimiento actual y previsto.
Normalmente, los balances se ciñen a la ecuación fundamental:
Activo = Pasivo + Fondos propios
Los activos engloban todo lo que es propiedad de la empresa con un valor determinable, incluidos tanto los activos tangibles, como vehículos y bienes inmuebles, como los intangibles, como patentes y marcas.
El pasivo denota las obligaciones financieras que la empresa debe a los acreedores, y abarca los gastos de nómina pendientes, los reembolsos de deudas, los pagos de alquileres y servicios públicos, las cantidades adeudadas a los proveedores, los impuestos, los bonos por pagar y otras obligaciones.
Los fondos propios, término comúnmente sinónimo de patrimonio neto de una empresa, significan la participación residual en los activos de la empresa una vez deducido el pasivo. Esta cantidad representa el dinero que quedaría si se liquidaran todos los activos y se saldaran todos los pasivos, y es propiedad de los accionistas, ya sean propietarios privados o inversores públicos -
Estado de los fondos propios
El estado de los fondos propios es un documento financiero que describe las alteraciones en los fondos propios de los accionistas, independientemente de que sean inversores públicos o privados.
Esta declaración suele comunicar las variaciones en la cantidad y el valor de las acciones ordinarias y preferentes, junto con información relativa a la adquisición por parte de la empresa de acciones que estaban en manos de accionistas en el pasado, denominadas acciones propias, y otros datos relevantes.
- Cuentas de resultados
Una empresa genera una cuenta de resultados para comunicar sus ganancias en un periodo de tiempo concreto, que suele presentarse en informes trimestrales y anuales.
Además de describir los ingresos brutos, las cuentas de resultados ofrecen un desglose exhaustivo de varios parámetros cruciales para analistas e inversores. Estos parámetros incluyen:
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1.Gastos de explotación, con todos los gastos en que ha incurrido la empresa durante el periodo de referencia.
2.La depreciación, que cuantifica la disminución del valor de los activos de la empresa, como equipos o vehículos obsoletos, a lo largo del tiempo.
3.Los ingresos netos, extraídos sangrando los gastos de la empresa de sus ingresos brutos para verificar el beneficio o la pérdida global.
4.Beneficio por acción (BPA), calculado dividiendo el beneficio neto por el número total de acciones en circulación.
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Estado de flujos de tesorería
El Estado de Flujos de Efectivo es un documento exhaustivo en el que se describen los ingresos y gastos de efectivo de una empresa. Estas transacciones se clasifican como entradas y salidas de efectivo.
Los ingresos de explotación de una empresa dependen de su capacidad para cubrir sus costes de explotación. El flujo de caja proporciona información sobre la sostenibilidad de las operaciones de una empresa a corto y largo plazo. Los inversores, acreedores y reguladores utilizan esta información para evaluar la salud financiera de una empresa.
Normalmente, los Estados de Flujos de Efectivo se dividen en tres segmentos:
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1.Las actividades de explotación, que delimitan el flujo de tesorería generado a través de la provisión de bienes o servicios por parte de la empresa, englobando tanto los ingresos como los gastos.
2.Actividades de inversión, que delimita el flujo de caja resultante de la adquisición o enajenación de activos, como bienes inmuebles, vehículos y equipos (utilizando el efectivo disponible en lugar de fondos prestados).
3.Actividades de financiación, que delimita el flujo de caja derivado de la financiación mediante deuda y capital.
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