Onderwerp 2: Fundamentele financiële concepten

2. Balansen

Het belangrijkste doel van een balans is om de “boekwaarde” van een bedrijf weer te geven. Het geeft een duidelijk overzicht van de financiële positie van een bedrijf door de activa, passiva en het eigen vermogen gedetailleerd weer te geven, zodat analisten snel de huidige en verwachte prestaties kunnen beoordelen.

Gewoonlijk houden balansen zich aan de fundamentele vergelijking:

Activa = Passiva + Eigen Vermogen

Activa omvatten alles wat eigendom is van het bedrijf met een aantoonbare waarde, waaronder zowel materiële activa zoals voertuigen en onroerend goed, als immateriële activa zoals patenten en handelsmerken.

Schulden zijn de financiële verplichtingen van het bedrijf aan crediteuren, waaronder uitstaande loonkosten, schuldaflossingen, huur en nutsvoorzieningen, schulden aan leveranciers, belastingen, te betalen obligaties en andere verplichtingen.

Eigen vermogen, een term die vaak synoniem is met de nettowaarde van een bedrijf, staat voor het overblijvende belang in de activa van het bedrijf na aftrek van de passiva. Dit bedrag vertegenwoordigt het geld dat overblijft als alle activa geliquideerd zouden zijn en alle verplichtingen vereffend, en het is eigendom van de aandeelhouders, of ze nu particuliere eigenaren of publieke investeerders zijn.

3. Vermogensoverzicht van aandeelhouders

Het overzicht van het eigen vermogen is een financieel document dat wijzigingen schetst in het eigen vermogen dat in handen is van aandeelhouders, ongeacht of het publieke of particuliere investeerders zijn.

Deze verklaring communiceert meestal variaties in de hoeveelheid en waarde van gewone en preferente aandelen, samen met informatie over de verwerving door het bedrijf van aandelen die in het verleden door aandeelhouders werden gehouden, bekend als treasury stock, en andere relevante gegevens.

4. Resultatenrekeningen
   Een bedrijf genereert een winst- en verliesrekening om de winst over een bepaalde periode weer te geven, meestal in kwartaal- en jaarverslagen.

De winst-en-verliesrekening geeft niet alleen de omzet weer, maar biedt ook een uitgebreide uitsplitsing van verschillende statistieken die van cruciaal belang zijn voor analisten en beleggers. Deze statistieken omvatten:

1.Bedrijfskosten, met een overzicht van alle kosten die het bedrijf heeft gemaakt tijdens de verslagperiode.

2.Afschrijvingen, die de waardedaling van de activa van het bedrijf kwantificeren, zoals verouderde apparatuur of voertuigen, na verloop van tijd.

3.Netto-inkomen, verkregen door de uitgaven van het bedrijf af te trekken van de bruto-inkomsten om de totale winst of het totale verlies te verifiëren.

4.Winst per aandeel (WPA), berekend door het nettoresultaat te delen door het totale aantal uitstaande aandelen.

5. Kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is een uitgebreid document met een overzicht van de kasontvangsten en -uitgaven van een bedrijf. Deze transacties worden gecategoriseerd als in- en uitgaande kasstromen.

Het bedrijfsresultaat van een bedrijf is afhankelijk van het vermogen om de bedrijfskosten te dekken.  De kasstroom geeft inzicht in de duurzaamheid van de activiteiten van een bedrijf op de korte en lange termijn. Investeerders, crediteuren en regelgevende instanties gebruiken deze informatie om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen.

Gewoonlijk worden kasstroomoverzichten onderverdeeld in drie segmenten:

1.Bedrijfsactiviteiten, die de kasstroom bepalen die wordt gegenereerd door het leveren van goederen of diensten door het bedrijf, en die zowel inkomsten als uitgaven omvat.

2.Investeringsactiviteiten, die de kasstroom afbakent die voortvloeit uit de verwerving of afstoting van activa, zoals onroerend goed, voertuigen en uitrusting (met gebruik van beschikbare geldmiddelen in plaats van geleend geld).

3.Financieringsactiviteiten, die de kasstroom uit zowel schuldfinanciering als aandelenfinanciering weergeeft.